수익을 잘 내는 회사 vs 위기 관리를 잘 하는 회사

안녕하세요. 이승환입니다.

간단하면서 재미있는 얘기를 하려 합니다.

Quiz : 여러분은 여유자금 100만원을 4년동안 묶어 두려 합니다.

          아래 두 펀드 중에 하나의 펀드를 투자하려 하는데

          아래 가정을 보고 어느 펀드로 결정하실지요?

펀드1 : 첫 3년간 매년 20%의 수익을 낸다.

펀드2 : 첫 3년간 매년 10%의 수익을 낸다.

단순히 위의 정보만으로는 펀드1을 선택하는 것이 현명할 것입니다.
비록 4년째의 수익율은 나와 있지 않지만 매년 10%의 수익을 더 내는 펀드가 더 좋은거라고 생각하는게 당연하니까요.

이번에는 가정에 4년째 수익율을 추가해 보겠습니다. 다시 한번 결정해 보시기 바랍니다.

펀드1 : 첫 3년간 매년 20%의 수익을 낸다. 그리고 4년째에는 -30%의 손실을 본다.

펀드2 : 첫 3년간 매년 10%의 수익을 낸다. 그리고 4년째에는 -5%의 손실을 본다.

이번에는 어떤 펀드를 선택하셨나요?

두 펀드의 수익을 간단히 시물레이션 해보겠습니다.

펀드1

	1년	2년	3년	4년
투자금액	20%	20%	20%	-30%
1,000,000	1,200,000	1,440,000	1,728,000	1,209,600

펀드2

	1년	2년	3년	4년
투자금액	10%	10%	10%	-5%
1,000,000	1,100,000	1,210,000	1,331,000	1,264,450

결과가 어떤가요?

펀드2의 최종 수익이 더 좋습니다.

이 사실을 가지고 우리가 투자할때 고려해야 할점은 수익을 잘내는 것도 중요하지만
그것보다 더 중요한것은 위기가 왔을때 그 위기관리를 잘 하는것이 더 중요하다는 것입니다. 

과거의 수익이 미래의 수익을 보장하진 않습니다.
그러나 과거의 위기관리 능력을 보니
미래에도 위기관리를 잘 할 것이라고 예측하는 것이 크게 무리는 아닙니다. 

ps. 모든 투자는 Own-Risk 입니다. 현명한 판단하시기 바랍니다.